КОЕФІЦІЄНТНИЙ АНАЛІЗ ГРОШОВИХ ПОТОКІВ ПІДПРИЄМСТВА
DOI:
https://doi.org/10.36742/2410-0919-2021-2-13Ключові слова:
грошовий потік, операційна діяльність, фінансова звітність, коефіцієнтний аналізАнотація
Вступ. Аналіз грошових потоків є необхідною передумовою ефективного управління ними з метою прискорення оборотності активів і капіталу та забезпечення фінансової стійкості і платоспроможності підприємства. Методи. В процесі дослідження використані загальнонаукові і спеціальні методи, зокрема: діалектичний метод щодо визначення загальних підходів до наукового дослідження; аналітичний та монографічний метод застосовувався при огляді літературних джерел; метод класифікацій дав змогу диференціювати основні показники аналізу грошових потоків по аналітичних групах. Результати. Коефіцієнтний аналіз грошових потоків є невід’ємною складовою процесу управління ними оскільки, насамперед, дозволяє отримати якісну характеристику ефективності управління потоками грошових коштів. У статі визначено алгоритм розрахунку коефіцієнтів оцінки грошових потоків підприємств. Такі коефіцієнти згруповано в 11 кластерів – це показники: структури грошових потоків, ефективності грошових потоків, рентабельності грошових потоків, достатності (дефіцитності) грошових потоків, генерування грошових потоків, ліквідності грошових потоків, платоспроможності, якості чистого грошового потоку, грошового наповнення, операційної діяльності, рівномірності та взаємозв’язку. Наведені відносні показники аналізу грошових потоків дозволяють всебічно оцінити здатність підприємства формувати грошові потоки достатнього для розрахунку за грошовими зобов’язаннями обсягу. Аналіз грошових потоків в динаміці дозволяє встановити позитивні та негативні тенденції, на основі яких приймаються оптимізаційні коригування в управлінні грошовими потоками підприємств. Перспективи подальших досліджень полягають у виявленні впливу ефективності управління грошовими потоками на забезпечення фінансової стійкості підприємства.
Посилання
Panasiuk, O., & Mazanovych, I. (2020). Udoskonalennia analizu hroshovykh potokiv pidpryiemstva ta yikh optymizatsiia v protsesi upravlinnia [Improvement of analysis of cash flows of the enterprise and their optimization in the management process]. Pryazovskyi ekonomichnyi visnyk [Pryazovskyi Economic Herald], 6(23), 128–133. Retrieved from https://doi.org/10.32840/2522-4263/2020-6-22.
Gut, L. (2020). Hroshovi potoky v systemi upravlinnia pidpryiemstva: teoretyko-praktychnyi aspekt [Cash flows in enterprise management system: theoretical and practical aspect]. Visnyk Chernivetskoho torhovelno-ekonomichnoho universytetu [Bulletin of Chernivtsi Institute of Trade and Economics], 77-78, 259–269. [in Ukr.].
Yasyshena, V., & Sysoieva, I. (2012). Metodyka provedennia analizu hroshovykh potokiv pidpryiemstv [Methods of cash flow analysis of enterprises]. Innovatsiina ekonomika [Innovative economy], 2(28), 131–139. [in Ukr.]. 4. Koshelok, H. & Hrinchenko, R. (2020). Analiz hroshovykh potokiv u systemi upravlinnia pidpryiemstvom [Analysis of cash flows in the enterprise management system]. Halytskyi ekonomichnyi visnyk [Galician economic journal], 63 (9), 231-242. Retrieved from https://doi.org/10.33108/galicianvisnyk_tntu2020.02. 5. Kovtun, T. & Smrkovska, V. (2020) Development of a Cash Flow Model for the Eco-Logistics System Project. Technology audit and production reserves, 6 (2 (56)), 26-33. Retrieved from http://doi.org/10.15587/2706-5448.2020.220964.
Krylova, O. (2019). Hroshovi potoky v systemi zabezpechennia platospromozhnosti pidpryiemstva [Money flows in the system of support of the company's payment capacity]. Ekonomika ta derzhava [Economy and State], 7, 30-33. Retrieved from http://doi.org/10.32702/2306-6806.2019.7.30.
Chyzhyshyn, O. (2019). Efektyvni metody fokusuvannia hroshovykh resursiv v investuvannia rozvytku pidpryiemstv [Effective methods of focusing money resources in investment of development of enterprises]. Visnyk ONU imeni I.I. Mechnykova [Odessa National University Herald], 3(76), 130–135. [in Ukr.].
Rohanova H. (2020). Faktory vplyvu na vil'nyj groshovyj potik pidpryjemstva: koreljacijno-regresijnyj analiz [Influence factors for enterprise free cash flow: correlation and regression analysis]. Ekonomika ta upravlinnja APK [AIC Economics and Management], 1, 68–75. Retrieved from http://doi.org/10.33245/2310-9262-2020-155-1-68-75.
Mordovtsev, O., & Khrebtov, M. (2020). Metodychnyi pidkhid do upravlinnia hroshovymy potokamy promyslovoho pidpryiemstva [Methodical approach to cash flow management of an industrial enterprise]. Visnyk Natsionalnoho tekhnichnoho universytetu «Kharkivskyi politekhnichnyi instytut» (ekonomichni nauky) [Bulletin of the National Technical University "KhPI" (economic sciences)], 2, 3–8. [in Ukr.].
Nashkerska, M., & Patriki, N. (2020). Instrumentarii upravlinnia hroshovymy potokamy budivelnoho pidpryiemstva [Instruments for cash flow management of construction enterprises]. Ekonomichnyi analiz [Economic analysis]. 30, 1(2), 223–229. Retrieved from http://dx.doi.org/10.35774/econa2020.01.02.223.
Osadcha, O. & Savina, N. (2020). Metodychni aspekty analizu hroshovykh potokiv pidpryiemstva [Methodical aspects of analysis of enterprises cash flows]. Visnyk NUVHP. Seriia «Ekonomichni nauky» [Bulletin of the National University of Water Management and Environmental Sciences. Economical Sciences], 4(92), 219–226. [in Ukr.].
Boronos, V.M. (Ed.). (2012). Finansovyi menedzhment [Financial Management]. Sumy : SumDU.
Meryana & Erna Setiany. (2021). The Effect of Investment, Free Cash Flow, Earnings Management, and Interest Coverage Ratio on Financial Distress. Journal of Social Science, 2, 1, 67–73. Retrieved from https://doi.org/10.46799/jsss.v2i1.86.
Dirman, А. (2020). Financial distress: the impacts of profitability, liquidity, leverage, firm size, and free cash flow. International Journal of Business, Economics and Law, 22, 1, 17–25. 15. Padmini, L.S., & Ratnadi, N.MD. (2020). The Effect of Free Cash Flow, Dividend Policy, and Financial Leverage on Earnings Management. American Journal of Humanities and Social Sciences Research (AJHSSR), 4, 1, 195-201
Widyasti, I., & Putri, I. (2021) The Effect of Profitability, Liquidity, Leverage, Free Cash Flow, and Good Corporate Governance on Dividend Policies (Empirical Study on Manufacturing Companies Listed in Indonesia Stock Exchange 2017-2019). American Journal of Humanities and Social Sciences Research (AJHSSR), 5, 1, 269-278.
Sanchez-Rebull, М.-V., Ferrer-Rullan, R., Hernandz-Lara, A.-B., & Ninerola, A. (2020) Six Sigma for improving cash flow deficit: a case study in the food can manufacturing industry. International Journal of Lean Six Sigma, 11, 6, 1119–1140.
Natsionalne polozhennia (standart) bukhhalterskoho obliku 1 «Zahalni vymohy do finansovoi zvitnosti» (2013) : Polozhennia Ministerstva finansiv Ukrainy №73. Retrieved from https://zakon.rada.gov.ua/laws/card/z0336-13. 19. Pro zatverdzhennia form derzhavnykh statystychnykh sposterezhen № 2-investytsii (kvartalna) «Zvit pro kapitalni investytsii», № 2-OZ INV (richna) «Zvit pro naiavnist i rukh neoborotnykh aktyviv, amortyzatsiiu ta kapitalni investytsii» (2020) : Nakaz Derzhavnoi sluzhby statystyky Ukrainy №256. Retrieved from https://zakon.rada.gov.ua/rada/show/v0256832-20#Text
Lymeshko, O. (2019). Analiz hroshovykh potokiv pidpryiemstva. Retrieved from https://uteka.ua/ua/publication/commerce-12-nalogi-i-otchetnost-10-analiz-denezhnyx-potokov-predpriyatiya.
Spilnyk, I., & Zahorodna, O. (2017). Hroshovi potoky pidpryiemstva: kompleksnyi analiz za danymy finansovoi zvitnosti [Enterprise’s cash flows: comprehensive analysis according to the financial statements]. Instytut bukhhalterskoho obliku, kontrol ta analiz v umovakh hlobalizatsii [The Institute of Accounting, Control and Analysis in the Globalization Circumstances], 1-2, 67–85. Retrieved from https://doi.org/10.35774/ibo2017.01.067.
Shpyrko, O., & Semenova, S. (2013). Metodychnyi pidkhid do vyboru stratehii upravlinnia hroshovymy potokamy pidpryiemstv vodnoho transportu [Methodical approach to selection of the strategy of management of money flows of water transport companies]. Problemy ekonomiky [The problems of economy], 2, 181–189. [in Ukr.].
Partyn, G., Zaderetska, R., & Galechko, I. (2014). Upravlinnia hroshovymy potokamy pidpryiemstva y otsiniuvannia yoho efektyvnosti [Cash flow management of enterprise and its performance evaluation]. Naukovyi visnyk Chernivetskoho Universytetu [Scientific Journal of Yuriy Fedkovich Chernivtsi National University], 694–695, 108–112. [in Ukr.].
Rohanova, H. (2019). Vprovadzhennia statystychnykh pokaznykiv do metodyky analizu efektyvnosti hroshovykh potokiv pidpryiemstv [Implementation of statistical indicators to analysis of effectiveness of cash-flows of the enterprise]. Visnyk Kyivskoho Natsionalnoho Universytetu imeni Tarasa Shevchenka [Bulletin of Taras Shevchenko National University of Kyiv], 202(1), 34–41. Retrieved from https://doi.org/10.17721/1728-2667.2019/202-1/5.
Varenyk, V.M. (2012). Analiz upravlinnia hroshovymy potokamy v ekonomitsi Ukrainy: analitychnyi aspekt [The analysis of cash flow management in economy of Ukraine: analytical aspect]. Efektyvna ekonomika [Efektyvna ekonomika], 1. Retrieved from http://www.economy.nayka.com.ua/?op=1&z=899.
##submission.downloads##
Опубліковано
Як цитувати
Номер
Розділ
Ліцензія
Ця робота ліцензується відповідно до Creative Commons Attribution-NonCommercial 4.0 International License.
Автори, які публікуються у цьому журналі, погоджуються з наступними умовами:
- Автори залишають за собою право на авторство своєї роботи та передають журналу право першої публікації цієї роботи на умовах ліцензії Creative Commons Attribution License, котра дозволяє іншим особам вільно розповсюджувати опубліковану роботу з обов'язковим посиланням на авторів оригінальної роботи та першу публікацію роботи у цьому журналі.
- Автори мають право укладати самостійні додаткові угоди щодо неексклюзивного розповсюдження роботи у тому вигляді, в якому вона була опублікована цим журналом (наприклад, розміщувати роботу в електронному сховищі установи або публікувати у складі монографії), за умови збереження посилання на першу публікацію роботи у цьому журналі.
- Політика журналу дозволяє і заохочує розміщення авторами в мережі Інтернет (наприклад, у сховищах установ або на особистих веб-сайтах) рукопису роботи, як до подання цього рукопису до редакції, так і під час його редакційного опрацювання, оскільки це сприяє виникненню продуктивної наукової дискусії та позитивно позначається на оперативності та динаміці цитування опублікованої роботи (див. The Effect of Open Access).
